To gange om året afholder den italienske by Siena verdens ældste og vildeste hestevæddeløb: Palioen. Palioen er ikke noget almindeligt væddeløb, strategiske spil, bestikkelser og korruption er lige så vigtige for at vinde som deltagernes evner. Den legendariske Gigi Bruschelli har vundet Palioen 13 gange ved at bestikke yngre jockeyer. Han er kun to sejre for at besidde verdensrekorden og gør alt, hvad han kan, for at vinde. En jockey er oppe mod ham, hans tidligere elev, som har besluttet at udfordre sin gamle lærer. "Palio" er en spændende historie om en ung udfordrer, som vil ind i væddeløbets farlige, men lukrative verden, og den korrupte mester, som har manipuleret byen i årevis. Deres dramatiske kamp er baggrunden for en episk dokumentarfilm med utrolige billeder.
