Mark Wahlberg spiller John, en mand hvis juleønske som barn var, at hans teddybjørn, Ted, ville komme til live og være hans bedste ven for altid. Utrolig nok bliver Johns ønske opfyldt - men desværre viser Ted sig at være en bandeord-udtøvende, potrygende kriminel, der nedbryder Johns liv til ruiner.
