Deyyam handler om Murali og Sindhu (Jayasudha), et lykkeligt par, der køber en landejendom nær en kirkegård. Deres 3-årige søn Chinni påstår at have usynlige venner og begynder at interagere med tynd luft. Efter yderligere pres finder Sindhus søster, Mahi (Maheshwari), og hendes kæreste Narsing (JD Chakravarthy) ud af, at huset er hjemsøgt. Vil familien formå at flygte, er resten af historien.
